华尔街见闻

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洪泰创始人盛希泰:我们一半的钱会投科技,不投不能用常识理解的风口

“买股票是在买企业,投价值而不要投机,买企业的成长性而不是未来。要中长线投资而不要超短线,交手续费没有任何意义。”“长线来讲还是看科技,科技是补短板的,洪泰一半的钱会投科技。”“未来十年毫无疑问是科技创新。中美关系不可能有根本性的逆转,我们也明白,必须要科技创新。每个老百姓都在这个阶段认识到了芯片、半导体等产业的重要性。”“风口层出不穷,但凡不能用常识理解的,洪泰基金都不会投。”“我们投资的产业都是实业类,不会去投游戏等我们不太了解的产业以及其他我们觉得空中楼阁的产业。”12月3日,在华尔街见闻“问策”栏目直播间,洪泰基金创始人盛希泰就“双循环格局下基金投资新机遇”为主题,对话华尔街见闻视频总监李策时,作出上述判断。盛希泰倡导长线投资,建议在专业人士的指导下投资科技股,也提醒大家谨慎买入最近风头正盛的医药股和造车新势力股。盛希泰还谈到,落后地区也应积极孵化上市公司,扭转经济上的不利地位。以下是投资作业本整理的对话精华,分享给大家:Z世代大于3.7亿人,消费潜力无穷双循环格局的提出是我们在疫情面前做出的重大决策,具有非常伟大的历史意义。消费支撑了我们内循环的底气。中国供应链的先进程度在世界一骑绝尘,是中国的“核武器”,基础设施的建设远超...

历史何其相似!电动车狂潮与自行车泡沫

导读:眼下这场电动车狂潮究竟能持续多久,最终又将走向何处?它是会戛然而止并带来经济泡沫,还是将彻底改变我们的未来?把时间拉回一百多年前,我们或许可以从当时发生在英国的自行车泡沫里找到一些答案。电动车无疑是资本市场的当红炸子鸡。 尽管目前在中国乘用车市场的份额只有5%左右,在世界乘用车市场甚至占比更低,但人们对新能源汽车的无限期望正在资本市场掀起一阵狂潮。 特斯拉今年上涨了540%,市值突破五千亿美元,碾压传统汽车公司,成为全球市值第一高车企。 国内造车新势力蔚来、理想、小鹏今年也是一路开挂,交付量连破纪录,毛利率纷纷转正。截至11月末,它们的总市值超过了1500亿美元。半年多前还挣扎在倒闭边缘的蔚来,现在市值已经甩开百度,以及通用、宝马等一众知名传统车企。 与电动车相比,自行车显得有些过时和老旧,但同样的狂热曾经也在自行车上上演。 这几年大火的共享单车重新焕发了自行车的生机,而在自行车初诞生的时代里,它得到的关注不亚于今天的电动车,便捷性使它广受欢迎,资本闻风而来,自行车概念公司层出不穷,最终有些留了下来,有些归于沉寂。 眼下这场电动车狂潮究竟能持续多久,最终又将走向何处?它是会戛然而止并带来经济泡沫,还是将彻底改变我们的未来?把时间...

同样是拉面,为什么和府火了,味千被拍在了沙滩上?

作者张超  编辑罗丽娟。“为了买一杯茶颜悦色,我排了整整8个小时的队!都可以去长沙买一杯回来了。”在茶颜悦色武汉门店长长的队伍中,有消费者无奈表示。12月1日,武汉首家茶颜悦色店在汉口知名商业街——武汉天地正式开业,这也是茶颜悦色首次走出长沙。这家创立于2013年的新式茶饮品牌,凭借着独特的中式古风和高性价比,广受消费者好评。但由于茶颜悦色此前只在长沙有门店,外地人难得品尝一口。这一次开到300多公里外的武汉,同样证明了其受欢迎程度。但当年轻消费者排着长队购买新式茶饮时,曾经创造一年销售12亿杯神话的香飘飘奶茶却突然不香了。今年前三季度,其营收同比下滑20.47%至18.93亿元,归母净利润更是同比大跌66.35%至0.44亿元。不止香飘飘。“我赌很多传统生意做了十年二十年的人,想哭。因为,彻底看不懂现在的品牌逻辑了。”自两年前公司遭遇连续受挫后,阿芙精油、河狸家等品牌联合创始人孟醒(网名:雕爷)发出了这样的感慨。他在2019年8月写的那篇《真别怀疑了,“新消费”滔天巨浪来啦!》广为流传。作为一个初三辍学的连续创业者,雕爷即便实现了多领域跨界,业界关于他个人的争议却一直没断过。但这篇文章却被不少人认同。一个很主要的原因是,雕爷道出了当...

银行集体叫停黄金开户,发生什么事了?

01业务暂停是咋回事? 最近,不少银行的代理贵金属交易的开户业务都被叫停了,瞧瞧这些大名: 这个业务是啥呢? 简单来说,就是买卖贵金属的现货和延期(类似期货),注意,这是有杠杆的保证金交易品种。 啥意思? 杠杆约等于“借钱交易”,盈亏都会被放大。 而亏损一旦到达一定程度,交易所就会强制平仓,就是强行帮你卖出,交易者会血本无归。 其实强制平仓制度也好理解,相当于你借了些交易所的钱交易,如果自己的本金部分亏完了,交易所为了保证借出资金的安全,就会直接给你卖了,来收回他的钱。 一般这个杠杆量在10倍左右,举个例子: 要买价值10元的黄金,你只需要出1元(不考虑其他费用)。 如果金价跌了10%,10元的黄金变成9元,你就损失了1元。 本金亏完了,就会被交易所强制平仓,亏损100%。 还记得年初的“中行原油宝”吗,之所以吓人,也是跟杠杆模式有关。 除了这部分业务,还有部分银行把账户贵金属业务也叫停了。 这个就是大家常听到的“纸黄金”、“纸白银”,没杠杆,全额交易。 国有大行、股份行行动如此一致,原因何在? 02黄金市场发生了啥? 各大银行给出的理由不外乎几点:受国际政治经济形势及新冠疫情等影响,贵金属市场价格波动加剧,为保护投资者利益,采取上述...

年底前达成协议?非农就业太差劲,美国新一轮刺激希望大增

导读:美国国会的共和党人和民主党人周五表示,他们愿意在新一轮刺激方案上做出妥协,争取在年底前达成协议。美国疫情愈演愈烈,经济复苏乏力,最新非农数据又来雪上加霜,因新一轮刺激方案僵持不下的美国两党感受到了紧迫感,决定在年底前再努力一把。美国国会的共和党人和民主党人周五表示,他们愿意在新一轮刺激方案上做出妥协,争取在年底前达成协议。围绕新一轮财政刺激的谈判已经僵持数月,核心症结在于国会民主党人坚持要求一项巨额法案,而共和党人则持反对态度,理由是经济复苏能够自我维持,只需要有限的财政支持。但周五发布的非农就业报告敲响一记响亮的警钟,敦促政客们,再不采取行动就来不及了。12月4日公布的数据显示,美国11月非农业就业人口新增24.5万人,大幅低于市场预期的47.5万人,前值63.8万。参议院民主党领袖舒默(Chuck...

摩根大通:新兴市场股市明年能涨20%

导读:摩根大通尤其推荐巴西、印尼、韩国和泰国股市,并认为非必需消费品行业以及与娱乐和休闲相关的行业潜力巨大。2021年什么机会值得投资者抓住?在摩根大通看来,最近被市场严重忽略的新兴市场股票可能是一个“金矿”,该行认为,新兴市场股票明年的涨幅可达20%。摩根大通全球研究部负责人Joyce Chang周四对CNBC表示:在全球市场的反弹中,我们认为,投资者对新兴市场股票的持仓仓位太低了。Chang称,从历史上看,投资者将大约9%的资金分配给新兴市场股票。目前,投资者的持仓中,新兴市场股票的仓位仅有约7%。除了中国和印度市场,在2020年,投资者避开了大多数的新兴市场股市,转而将资金投向更安全的资产。摩根大通则认为:我们看多新兴市场股票,主要是因为我们认为,这些地方的股票估值具有吸引力,并且机会更多。摩根大通尤其认为巴西、印尼、韩国和泰国具有相当的潜力。在产业方面,摩根大通认为,非必需消费品行业以及与娱乐和休闲相关的行业潜力巨大。摩根大通不止认为明年新兴经济体的股市涨幅会超过发达经济体股市,更认为新兴市场股市有望出现高达20%的“两位数”增长:我认为到2021年新兴市场仍有追赶的余地。摩根大通同样看好明年新兴市场债券市场。Chang认为:...

“冠军基金经理”贾成东:银行股短期爆发力强,明年难有大牛市

“如果老百姓可以买到5%-6%的利率水平的产品,股市表现就会比较惨。……展望明年,利率水平应该维持现状。对A股市场来说,不可能指望出现一个比较大的牛市,而应该是震荡市,或者是结构性的行情。”“未来半年到一年的行情,对市场影响最大的因素还是疫情。明年上半年疫苗可能就会批量开打,所有因疫情受损的股票或周期股在明年都会进入一个复苏期,它的景气度是向上的。明年的行情比较复杂,我觉得上下半年都会出现比较大的转折或者分化。”“在底部的品种、没有一点预期的品种,反而是环比改善幅度更大、涨幅更好、更优秀的品种。今年银行最受损,它为中国的疫情做出的贡献最大,所以明年它会最受益。现在的银行股可能是短期内爆发力特别强的品种。”"今年新冠疫情在全世界爆发,中国的产业链又是全世界最完整的产业链,导致了很多的行业,是大幅受益的,在全世界的市场份额都急剧提升。大家觉得这些公司是疫情受益股。这类股票我觉得还是要小心一点,因为它今年的基本面已经足够优秀了,明年反而可能会是下降的。"“明年上半年大家可能还是在聚焦于深周期,聚焦于疫情受损股票的复苏,但到了下半年我觉得就不一定了。到下半年5G的基站铺设到了一定的位置,是不是会出现新东西,出现了新应用?就像当时2013年出现...

瑞银密集下调小鹏、比亚迪评级:涨得有点多了

导读:这些股票的长期内在价值与当前市值明显脱节。蔚来的强项是品牌,但还比不上特斯拉;小鹏自动驾驶是优势,但所处的赛道竞争激烈;比亚迪涨幅已远超出公允价值,尤其要注意“汉”的销量能否持续。过去一段时间,中国造车新势力股价涨势如虹,然而瑞银表示,在这一轮强劲反弹之后,他们近期不那么看多了。瑞银12月3日密集发布研报表示,尽管基本面强劲,但是过去三个月至六个月中国电动车企的股价涨幅超过了100%,基于这个理由他们下调了比亚迪评级至卖出,下调小鹏评级至中性。不过考虑到成本下降、市场渗透率提高等基本面因素的支持,瑞银提高了三只股票的目标价。总体来看,瑞银的偏好顺序依次递减分别是:蔚来、小鹏和比亚迪。维持蔚来汽车评级在中性,同时目标价从16.3美元提高至55美元。小鹏汽车评级从买入下调至中性,但是目标价从25美元提高至59美元。比亚迪评级从中性下调至卖出,但是目标价从55港元提高至144港元。瑞银在研报中提到,尽管电池成本的下降可能会给市场带来惊喜,但是市场可能低估了电动车行业日益激烈的竞争,来自特斯拉和大众这些巨头的冲击,让一些现有企业可能面临失去部分市场份额的风险。此外,中国电动车企股价在今年强劲反弹,反映出投资者对相关企业风险偏好的上升。确...

电动车狂潮:全球锂矿股暴涨

导读:如果电动车销量进一步增长,锂矿供应可能将从盈余走向短缺。电动车销量飙升,带飞了电池原材料锂相关标的。9月至今,全球最大锂生产商Albemarle的股价飙升逾三分之二,澳大利亚Pilbara Minerals股价翻番。A股市场,赣锋锂业已自9月10日的低点飙涨62%,天齐锂业已自9月10日的低点上涨34%。9月、10月,中国和欧洲市场电动车销量飙升,多国同比增速达三位数。咨询公司rhomotion测算,电动汽车和插电式混合动力汽车今年的销量预计将达到278万辆,增长28%。基金经理们对电动车的市场渗透率抱乐观预期。伦敦Westbeck资本管理公司联合创始人Will Smith对媒体表示:今年电动车的需求出乎所有人的意料。考虑到多国政府将发展新能源汽车产业作为政策重心,这一火爆趋势还将持续。全球电动车龙头特斯拉和“电动车三傻”小鹏、蔚来、理想今年股价狂飙。Smith表示,买入新能源车企股票的投资者们,正愈发关注电动车原材料生产商。现货市场,如果电动车销量进一步增长,锂矿供应可能将从盈余走向短缺。此前,由于供应过剩,锂价已连续三年下滑。在全球最大的锂生产国澳大利亚,锂辉石矿的价格从2018年的每吨900多美元一度跌至每吨375美元。但...

死空头投降!末日博士表示“太痛苦了”,削减特斯拉空仓

导读:Jim Chanos从2016年起就开始做空特斯拉股票了,头四年里这不算是糟糕的操作,然而今年一切都发生了改变,过去12个月特斯拉股价已累计上涨逾700%。华尔街知名空头Jim Chanos终于缩减特斯拉空头头寸了。据彭博,Jim Chanos已经把对特斯拉的押注从其旗下对冲基金Kynikos Associates允许的最大空头头寸下调了。这位长期大力做空特斯拉的空头不得不承认,如今做空特斯拉“显然,太痛苦了”。实际上早在2016年起,Jim Chanos就开始做空特斯拉股票了,时至今日已经有5年的时间。Jim Chanos表示,头四年里做空特斯拉不算是一次糟糕的操作,当时这家电动车企业的股价并没有广受市场欢迎。然而今年以来,一切都发生了改变。截止目前,特斯拉市值已经超过5000亿美元,今年以来股价已经累计上涨600%;如果按照过去12个月来看,特斯拉股价累计攀升更是超过700%。Jim...

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